El Embalse Potrero de los Funes se encuentra en inmediaciones de la localidad de Potrero de los Funes, a unos 18 km de la capital provincial. Se ubica a 1.000 msnm en un valle de las Sierras de San Luis.
Es uno de los embalses más antiguos de Sudamérica. El dique se construyó en 1860 y fue destruido por una creciente. Se reconstruyó en 1876 y en 1927 fue reemplazado por el dique actual. La capacidad del espejo de agua sobre su cota máxima es de 9,1 hm³ y la superficie total del valle es de 360 ha.
El Embalse está emplazado en la cuenca del Chorrillo sobre el río Potrero el cual que recoge las aguas de numerosos arroyos como el de Los Molles y La Bolsa, tiene una profundidad de 33 metros y en sus aguas se puede practicar la pesca de Carpas y Pejerreyes.
Alrededor del dique se encuentra el circuito de Potrero de los Funes, el cual tiene una longitud total de 6.250 metros y un ancho de quince metros en promedio. Además está proyectado que cuando no sea utilizado para competiciones se use para la circulación de los habitantes y el turismo que acude a la localidad.